FOREIGN OWNERSHIP AS A MODERATION VARIABLE IN TAX HEAVEN, TAX MINIMIZATION AND TUNNELING INCENTIVE FOR TRANSFER PRICING

Indra Gunawan Siregar, Khorida AR, Budi Rohmansyah, Atika Meliana Putri

Abstract


The purpose of this to determine the effect of tax heaven, tax minimization and tunneling incentive on transfer pricing with foreign ownership as a moderation variable in manufacturing companies listed on the Indonesian Stock Exchange (IDX). The research time period used is 5 years, namely the period 2018-2022. The population of this research includes all manufacturing companies listed on the Indonesian Stock Exchange (IDX) for the 2018-2022 period. The sampling technique uses purposive sampling tchnique. Based on the established criteria, 29 companies were obtained. The type of data is secondary data obtained from the Indonesian Stock Exchange website. The analysis method used is Moderate Regression Analysis (MRA) with the help of Eviews 12 software. The results of this research partially show that tax heaven and tax minimization have no effect on transfer pricing. Tunneling incentive have a positive effect on trasnsfer pricing. Foreign ownership has no effect on transfer pricing. Foreign ownership does not moderate the effect of tax heaven on transfer pricing. Foreign ownership is able to moderate the relationship between tax minimization and transfer pricing. Foreign ownership does not moderate the tunneling incentive relationship with transfer pricing. Simultaneous research results show that tax heaven, tax minimization and tunneling incentive have a significant effect on transfer pricing decisions.

Full Text:

PDF

References


Agata, G., Putu Indrajaya Lembut, & Fitri Oktariani. (2021). Analisis Determinan Transfer Pricing pada Perusahaan Multinasional yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Wahana Akuntansi, 16(1), 74–

https://doi.org/10.21009/wahana.16.015

Amanah, K., & Suyono, N. A. (2020). Pengaruh Profitabilitas, Mekanisme Bonus, Tunneling Incentive, Dan Debt Covenant Terhadap Transfer Pricing Dengan Tax Minimization Sebagai Variabel Moderasi. Journal of Economic, Business and Engineering (JEBE), 2(1), 1–13. https://doi.org/10.32500/jebe.v2i1.1452

Amelia, Y., & Nurmuslimah, A. (2020). Pengaruh Pajak Penghasilan Badan, Kepemilikan Asing, Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Indikasi Tindakan Transfer Pricing Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Sub Sektor Makanan Dan Minuman Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2014-2017. KABA Journal of Management &Amp; Entrepreneurship, 18(2), 65–81. https://jurnal-mnj.stiekasihbangsa.ac.id

Badri, J., Das, N. A., & Putra, Y. E. (2021). Pengaruh Minimalisasi Pajak, Mekanisme Bonus Kepemilikan

Asing Terhadap Transfer Pricing Pada Perusahaan Manufaktur Multinasional Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal PROFITA: Akuntansi Dan Bisnis, 2(1), 1–15. https://doi.org/10.47896/ab.v2i1.328 Bhudiyanti, K., & Suryarini, T. (2022). Pengaruh Tax Haven, Foreign Ownership, dan Intangible Assets terhadap Keputusan Transfer Pricing. Nominal Barometer Riset Akuntansi Dan Manajemen, 11(2), 272–

https://doi.org/10.21831/nominal.v11i2.51444

Densiska, R. A., & Kunawangsih, T. (2023). Pengaruh Tax Minimization, Leverage Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Keputusan Praktik Transfer Pricing Dimoderasi Oleh Covid-19 Pada Perusahaan Sektor Manufaktur Yang Terdaftar Di Bei Pada Tahun 2016-2021. Jurnal Ekonomi, Manajemen Dan Akuntansi, 2(4), 131–141. https://jurnal.anfa.co.id/index.php/mufakat/article/view/1050/1024

Devi, D. K., & Suryarini, T. (2020). The Effect of Tax Minimization and Exchange Rate on Transfer Pricing Decisions with Leverage as Moderating. Accounting Analysis Journal, 9(2), 110–115. https://doi.org/10.15294/aaj.v9i2.36469

Devi, N. P. A. L. K., & Noviari, N. (2022). Pengaruh Pajak dan Pemanfaatan Tax Haven pada Transfer Pricing.

E-Jurnal Akuntansi, 32(5), 1175. https://doi.org/10.24843/eja.2022.v32.i05.p05

Dewi, A. (2022). Analisis pengaruh tax minimization, exchange rate, debt covenant, tunneling incentive dan mekanisme bonus terhadap transfer pricing pada perusahaan manufaktur di bursa efek indonesia. 7(6), 823–834.

Emilia, A. (2022). PENGARUH TAX MINIMIZATION DAN AUDIT TENURE TERHADAP TRANSFER PRICING DENGAN FIRM SIZE SEBAGAI VARIABEL PEMODERASI (Pada Perusahaan Manufaktur

yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2017-2021).

Ghozali, I. (2018). Aplikasi Analisis Multivariate dengan program IBM SPSS 25 Edisi 9. Badan Penerbit Universitas Diponegoro.

Gracia, J., & Sandra, A. (2022). Pengaruh Pajak Penghasilan Badan, Ukuran Perusahaan, Tax Heaven Country, dan Kualitas Audit terhadap Agresivitas Transfer Pricing. Wahana Riset Akuntansi, 10(1), 56–68. http://ejournal.unp.ac.id/index.php/wra

Herlina, H., & Murniati, S. (2023). Effect of Effective Tax Rate, Tunneling Incentive, and Bonus Mechanism on Transfer Pricing Decision. Atestasi : Jurnal Ilmiah Akuntansi, 6(2), 403–418. https://doi.org/10.57178/atestasi.v6i2.696

Hertanto, A. D., Marundha, A., Eprianto, I., & Kuntadi, C. (2023). PENGARUH EFFECTIVE TAX RATE, MEKANISME BONUS, DAN TUNNELING INCENTIVE TERHADAP TRANSFER PRICING (Studi

Empiris pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2017- 2021). Jurnal Economina, 2(2), 503–522. https://doi.org/10.55681/economina.v2i2.328

Hidayat, W. W., Winarso, W., & Hendrawan, D. (2019). Pengaruh Pajak Dan Tunneling Incentive Terhadap keputusan Transfer Pricing Pada Perusahaan Pertambangan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode 2012-1017. Jurnal Ilmiah Akuntansi Dan Manajemen (JIAM), 15(1), 235–240.

Hidayati, W. N., Sanulika, A., & Sylvatica, A. (2021). Pengaruh Tax Minimization, Tunneling Incentive Terhadap Transfer Pricing Dengan Ukuran Perusahaan Sebagai Variabel Moderasi. EkoPreneur Ni, 2(2), 271–286. http://openjournal.unpam.ac.id/index.php/EPR

Irawan, F., & Ulinnuha, I. A. (2022). Transfer Pricing Aggressiveness in Indonesia: Multinationality, Tax Haven, and Intangible Assets. Jurnal Dinamika Akuntansi Dan Bisnis, 9(1), 1–18. https://doi.org/10.24815/jdab.v9i1.23217

Ismanto, H., & Pebruary, S. (2021). Aplikasi SPSS dan Eviews dalam Analisis Data Penelitian.

Jafri, H. E., & Mustikasari, E. (2018). Pengaruh Perencaan Pajak, Tunnneling Incentive dan Aset Tidak Berwujud Terhadap Perilaku Transfer Pricing pada Perusahaan Manufaktur yang Memiliki Hubungan Istimewa yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2014-2016. Berkala Akuntansi Dan Keuangan Indonesia, 3(2), 63. https://doi.org/10.20473/baki.v3i2.9969

Khotimah, K. (2020). PENGARUH PAJAK DAN TUNNELING INCENTIVE TERHADAP TRANFERING PRICING DENGAN KEPEMILIKAN ASING SEBAGAI VARIABEL MODERASI. Jim Upb, 8(2).

http://ejournal.upbatam.ac.id/index.php/jim

Kusumasari, R. D., Fadilah, S., & Sukarmanto, E. (2018). Pengaruh Pajak, Kepemilikan Asing, dan Ukuran Perusahaan terhadap Transfer Pricing (Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2012-2016). Prosiding Akuntansi, 4(2), 766–774.

Lestari, A. P. (2021). PENGARUH UNNELING INCENTIVE, BONUS MECHANISM DAN DEBT COVENANT TERHADAP TRANSFER PRICING DENGAN TAX MINIMIZATION SEBAGAI VARIABEL

PEMODERASI(Pada Perusahaan Manufaktur Sektor Industri Barang Konsumsi Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2016-202.

Marfuah, M., Sanintya Mayantya, & Priyono Puji Prasetyo. (2021). the Effect of Tax Minimization, Bonus Mechanism, Foreign Ownership, Exchange Rate, Audit Quality on Transfer Pricing Decisions. Jurnal Bisnis Terapan, 5(1), 57–72. https://doi.org/10.24123/jbt.v5i1.4079

Marliana, D., Prihatni, R., & Muliasari, I. (2022). Pengaruh Pajak, Kepemilikan Asing, dan Ukuran Perusahaan

Terhadap Transfer Pricing. Jurnal Akuntansi, Perpajakan Dan Auditing, 3(2), 332–343. https://doi.org/10.21009/japa.0302.04

Martani, D., Siregar, S. V., Wardhani, R., Farahmita, A., Tanujaya, E., & Hidayat, T. (2019). Akuntansi Keuangan Menengah Berbasis PSAK. Salemba Empat.

Mineri, M. F., & Paramitha, M. (2021). Pengaruh pajak, tunnelling incentive, mekanisme bonus dan profitabilitas terhadap transfer pricing. Jurnal Analisa Akutansi Dan Perpajakan, 5(1), 35–44.

Muliya, W. P., & Hasibuan, D. H. M. (2018). Analysis of The Effect of Tax Minimization, Tunneling Incentive, and Bonus Mechanism on Corporate Decisions to Make a Pricing Transfer. … Conference On Accounting And …, 221–227. https://lib.stiekesatuan.ac.id/index.php/e-proceeding/article/download/634/485

Network, T. J. (2021). Corporate Tax Haven Index. Tax Justice Network. https://cthi.taxjustice.net/en/En Ningsih, A. (2022). PENGARUH PERENCANAAN PAJAK, MULTINATIONALITY DAN INTANGIBLE ASSETS

TERHADAP KEPUTUSAN TRANSFER PRICING DENGAN KEPEMILIKAN ASING SEBAGAI

VARIABEL MODERASI (Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2017-2021).

Ningtyas, F., & Mutmainah, K. (2022). DETERMINAN TAX HAVEN, BONUS SCHEME, TUNNELING INCENTIVE DAN DEBT COVENANT TERHADAP KEPUTUSAN PERUSAHAAN UNTUK

MELAKUKAN TRANSFER PRICINGTRANSFER PRICING. Journal of Economic, Business and Engineering (JEBE), 3.

Nugraha, R., & Kristanto, A. B. (2019). FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI PEMANFAATAN

TAX HAVEN. Jurnal Ilmiah Akuntansi Dan Humanika, 9 No. 2.

Pambudi, J. E., & Suparman, S. (2023). Peranan Kepemilikan Asing Sebagai Pemoderasi Pengaruh Mekanisme Bonus dan Tunneling Incentive Terhadap Transfer Pricing Pada Perusahaan Manufaktur di Bursa Efek Indonesia Periode 2017-2021. JMB : Jurnal Manajemen Dan Bisnis, 12(2), 100. https://doi.org/10.31000/jmb.v12i2.8521

Prananda, R. ’Aisy, & Triyanto, D. N. (2020). Pengaruh Beban Pajak, Mekanisme Bonus, Exchange Rate, Dan Kepemilikan Asing Terhadap Indikasi Melakukan Transfer Pricing. Nominal: Barometer Riset Akuntansi Dan Manajemen, 9(2), 33–47. https://doi.org/10.21831/nominal.v9i2.30914

PSAK No 1 (Revisi 2022). Tentang Penyajian Laporan Keuangan. Pada Paragraf 9 dari PSAK No 1 (Revisi 2022)

Putra, R. J., & Rizkillah, A. A. (2022). Effect Tunneling Incentive , Intangible Assets , Profitability on Transfer Pricing Moderation Tax Avoidance. Budapest International Research Dan Critics Institute Journal (BIRCI-Journal), 5, 14373–14383. www.bircu-journal.com/index.php/birci email:

Putri, M. A. N. (2023). The Effect Of Foreign Ownership, Audit Quality, And Effective Tax Rate On Transfer Pricing Effective Tax Rate Terhadap Transfer Pricing. COSTING:Journal of Economic, Business and Accounting, 6(2), 2497–2510. https://finance.detik.com

Putri, W. C., & Lindawati, L. (2023). Pengaruh Tax Minimization, Exchange Rate Dan Tunneling Incentive Terhadap Keputusan Transfer Pricing. SCIENTIFIC JOURNAL OF REFLECTION : Economic, Accounting, Management and Business, 6(1), 195–204. https://doi.org/10.37481/sjr.v6i1.634

Rahayu, T. T., Wahyuningsih, E. M., & Wijayanti, A. (2020). PENGARUH BEBAN PAJAK, EXCHANGE RATE, TUNNELING INCENTIVE, PROFITABILITAS DAN LEVERAGE TERHADAP KEPUTUSAN

TRANSFER PRICING. Jurnal Peneitian Ekonomi Dan Akuntansi, 5 No 1. Rahayu, T. T., Wahyuningsih,

E. M., & Wijayanti, A. (2020). Pengaruh Beban Pajak, Exchange Rate, Tunneling Incentive, Profitabilitas dan Leverage Terhadap Keputusan Transfer Pricing. Jurnal Penelitian Ekonomi dan Akuntansi (JPENSI), 5(1), 78-90.

Rahma, P. A. R., & Wahjudi, D. (2021). Tax Minimization Pemoderisasi Tunnelling Incentive, Mechanism Bonus dan Debt Covenant dalam Pengambilan Keputusan Transfer Pricing. Jurnal Riset Akuntansi & Perpajakan (JRAP), 8(02), 16–34. https://doi.org/10.35838/jrap.2021.008.02.13

Refgia, T., RatnawatI, I., & Rusli, R. (2017). Pengaruh Pajak, Mekanisme Bonus, Ukuran Perusahaan, Kepemilikan Asing, Dan Tunneling Incentive Terhadap Transfer Pricing (Perusahaan Sektor Industri Dasar Dan Kimia Yang Listing Di Bei Tahun 2011-2014). Jurnal Online Mahasiswa Fakultas Ekonomi Universitas Riau, 4 No 1.

Riyadi, F. D., & Kresnawati, E. (2021). Keputusan Harga Transfer: Peran Tunneling dan minimasi Pajak.

(1), 35–54.

Sakina, S., & Sugiyanto, S. (2023). Pengaruh Pajak, Tunneling Incentive, dan Mekanisme Bonus Terhadap Transfer Pricing. Media Akuntansi Perpajakan, 8(1), 27–39. https://doi.org/10.52447/map.v8i1.6869

Saputra, W. S., Angela, C., & Agustin, C. (2020). Pengaruh pajak , exchange rate, dan kepemilikan asing terhadap transfer pricing. Jurnal Manajemen Strategi Dan Aplikasi Bisnis, 3(2), 109–116. http://www.ejournal.imperiuminstitute.org/index.php/JMSAB/article/view/260

Sari, A. N., & Puryandani, S. (2019). Pengaruh Pajak, Tunneling Incentive, Good Corporate Governance dan Mekanisme Bonus terhadap Transfer Pricing (Studi Kasus pada Perusahaan Pertambangan yang Tercatat

di BEI Periode 2014-2017). Sustainable Competitive Advantage-9 (Sca-9) FEB UNSOED, 9(1), 148–156. http://jp.feb.unsoed.ac.id/index.php/sca-1/article/view/1404

Sugiyono, P. D. (2018). Metode Penelitian Kombinasi (Mixed Methods). In Metode Penelitian Kombinasi (Mixed Methods) (p. 64).

Sugiyono, P. D. (2021). Metode Penelitian Administrasi dilengkapi dengan METODE R&D. In Metode Penelitian Administrasi dilengkapi dengan METODE R&D (pp. 18–300). Alfabeta.

Syahputri, A., & Rachmawati, N. A. (2021). Pengaruh Tax Haven dan Debt Covenant Terhadap Keputusan Perusahaan Melakukan Transfer Pricing Dengan Kepemilikan Institusional Sebagai Variabel Moderasi. Journal of Applied Managerial Accounting, 5(1), 60–74. https://doi.org/10.30871/jama.v5i1.2864

Tania, C., & Kurniawan, B. (2019). PAJAK, TUNNELING INCENTIVE, MEKANISME BONUS DAN

KEPUTUSAN TRANSFER PRICING (Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2014-2017). TECHNOBIZ : International Journal of Business, 2(2), 82. https://doi.org/10.33365/tb.v2i2.329

Wahyunita, T., Pambudi, J. E., & Febrianto, H. G. (2024). the Urgency of Tax Avoidance Moderated By the Utilization of Tax Havens Country. Jurnal Akuntansi Bisnis, 17(1), 53. https://doi.org/10.30813/jab.v17i1.4815

Wardani, D. K., & Rini, D. P. (2021). Pengaruh Pajak Terhadap Transfer Pricing Dengan Kepemilikan Asing Sebagai Variabel Moderasi. Jurnal Ilmiah Akuntansi, 12(2), 35–45. https://www.ejournal.unibba.ac.id/index.php/akurat/article/view/574

Yanti, R. E., & Pratiwi, C. W. (2021). Determinan Transfer Pricing Pada Perusahaan Pertambangan. Jurnal Ilmiah Ekonomi Bisnis, 26(1), 86–98. https://doi.org/10.35760/eb.2021.v26i1.3326

Karim, A. K. A., Young, F. C. Y. F. C., Purnamasari, Y. F. P. Y. F., Febrianto, H. G. F. H. G., Zatira, D. Z. D., & Fitriana, A. I. F. A. I. (2025). THE MODERATING EFFECT OF PROFITABILITY ON DIVIDEND POLICY IN INDONESIAN INFRASTRUCTURE COMPANIES. JRAK, 17(1), 159-174.

Febrianto, H. G., Pambudi, J. E., Sunaryo, D., Fitriana, A. I., & Dehavilan, S. (2025). Tax Avoidance And Green Accounting In Increasing Firm Value And CSR Practices In Indonesia. Jurnal Reviu Akuntansi dan Keuangan, 15(1).

Ulfa, E. K., Suprapti, E., & Latifah, S. W. (2021). The effect of ceo tenure, capital intensity, and firm size on tax avoidance. Jurnal Reviu Akuntansi dan Keuangan, 11(1), 77-86.

Febrianto, H. G., & Pambudi, J. E. (2024). CEO Dualism and Corporate Value: A Digital Corporate Governance Perspective. Jurnal Reviu Akuntansi dan Keuangan, 14(4), 912-932.

Hamdani, H., Febrianto, H. G., Fitriana, A. I., & Nurholisoh, N. (2024). Determinan Struktur Modal Antara Tangibility, Sales Growth, Business Risk, Dan Operating Leverage Pada Perusahaan Property Dan Real Estate. Balance Vocation Accounting Journal, 8(2), 214-227.

Hamdani, H., Abbas, D. S., Hidayat, I., & Mohamad, N. (2025). Analysis Of Factor Affecting Financial Distress Moderated By Institutional Ownership. Jurnal Reviu Akuntansi dan Keuangan, 15(1).




DOI: http://dx.doi.org/10.31000/dmj.v9i3.14480

Article Metrics

Abstract - 30 PDF - 6

Refbacks

  • There are currently no refbacks.


Jurnal ini telah terindeks dalam:


googleGaruda crossref dimention


Office:
Editor of Dynamic Management Journal (DMJ) UMT, Building F, 3rd Floor, Department Management Faculty of Economics and Business, Universitiy Of Muhammadiyah Tangerang
Jl. Perintis Kemerdekaan I No.33, RT.007/RW.003, Babakan, Cikokol, Kec. Tangerang, Kota Tangerang, Banten 15118

Wa: 08567312111 (Galuh), 085716034977 (Eky)
Email: dynamic@gmail.com 

Dynamic management journal is licensed under Attribution-ShareAlike 4.0 International